全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務(wù)管理辦法

　　第一章 總 則

　　第一條 為促進(jìn)債券市場發(fā)展，擴(kuò)大直接融資比重，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《銀行間債券市場債券登記托管結(jié)算管理辦法》(中國人民銀行令〔2009〕第1號)，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務(wù)(以下簡稱柜臺業(yè)務(wù))是指金融機(jī)構(gòu)通過其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子渠道等方式為投資者開立債券賬戶、分銷債券、開展債券交易提供服務(wù)，并相應(yīng)辦理債券托管與結(jié)算、質(zhì)押登記、代理本息兌付、提供查詢等。

　　第三條 金融機(jī)構(gòu)開辦柜臺業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)守信原則，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，不得利用非公開信息謀取不正當(dāng)利益，不得與發(fā)行人或者投資者串通進(jìn)行利益輸送或者其他違法違規(guī)行為。

　　第二章 柜臺業(yè)務(wù)開辦機(jī)構(gòu)

　　第四條 開辦柜臺業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)(以下簡稱開辦機(jī)構(gòu))應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：

　　(一)是全國銀行間債券市場交易活躍的做市商或者結(jié)算代理人;

　　(二)具備安全、穩(wěn)定的柜臺業(yè)務(wù)計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)并已接入全國銀行間同業(yè)拆借中心、全國銀行間債券市場債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)(以下簡稱債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu));

　　(三)具有健全的柜臺業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、投資者適當(dāng)性管理制度及會計(jì)核算辦法等;

　　(四)有專門負(fù)責(zé)柜臺交易的業(yè)務(wù)部門和合格專職人員;

　　(五)最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為。

　　第五條 符合條件的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于柜臺業(yè)務(wù)開辦之日起1個(gè)月內(nèi)向中國人民銀行備案，并提交以下材料：

　　(一)柜臺業(yè)務(wù)開辦方案和系統(tǒng)實(shí)施方案;

　　(二)負(fù)責(zé)柜臺業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備情況;

　　(三)柜臺業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、投資者適當(dāng)性管理制度及會計(jì)核算辦法;

　　(四)全國銀行間同業(yè)拆借中心及債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)出具的系統(tǒng)接入驗(yàn)收證明;

　　(五)中國人民銀行要求的其他材料。

　　開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將開辦柜臺業(yè)務(wù)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)通過網(wǎng)點(diǎn)柜臺、電子渠道等方式向社會公開。

　　第三章 柜臺業(yè)務(wù)債券品種及交易品種

　　第六條 柜臺業(yè)務(wù)交易品種包括現(xiàn)券買賣、質(zhì)押式回購、買斷式回購以及經(jīng)中國人民銀行認(rèn)可的其他交易品種。

　　柜臺業(yè)務(wù)債券品種包括經(jīng)發(fā)行人認(rèn)可的已發(fā)行國債、地方政府債券、國家開發(fā)銀行債券、政策性銀行債券和發(fā)行對象包括柜臺業(yè)務(wù)投資者的新發(fā)行債券。

　　第七條 開辦機(jī)構(gòu)與投資者開展柜臺業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循銀行間債券市場相關(guān)規(guī)定，雙方開展債券回購等交易品種時(shí)應(yīng)當(dāng)簽署相關(guān)主協(xié)議、約定權(quán)利義務(wù)。

　　開辦機(jī)構(gòu)與投資者開展質(zhì)押式回購時(shí)應(yīng)當(dāng)確保足額質(zhì)押，開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對質(zhì)押券價(jià)值進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第四章 投資者適當(dāng)性管理

　　第八條 開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性管理制度，了解投資者風(fēng)險(xiǎn)識別及承受能力，向具備相應(yīng)能力的投資者提供適當(dāng)債券品種的銷售和交易服務(wù)。開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分揭示產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，不得誘導(dǎo)投資者投資與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相適應(yīng)的債券品種和交易品種。

　　第九條 經(jīng)開辦機(jī)構(gòu)審核認(rèn)定至少滿足以下條件之一的投資者可投資柜臺業(yè)務(wù)的全部債券品種和交易品種：

　　(一)國務(wù)院及其金融行政管理部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu);

　　(二)依法在有關(guān)管理部門或者其授權(quán)的行業(yè)自律組織完成登記，所持有或者管理的金融資產(chǎn)凈值不低于一千萬元的投資公司或者其他投資管理機(jī)構(gòu);

　　(三)上述金融機(jī)構(gòu)、投資公司或者投資管理機(jī)構(gòu)管理的理財(cái)產(chǎn)品、證券投資基金和其他投資性計(jì)劃;

　　(四)凈資產(chǎn)不低于人民幣一千萬元的企業(yè);

　　(五)年收入不低于五十萬元，名下金融資產(chǎn)不少于三百萬元，具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人投資者;

　　(六)符合中國人民銀行其他規(guī)定并經(jīng)開辦機(jī)構(gòu)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人投資者。

　　不滿足上述條件的投資者只能買賣發(fā)行人主體評級或者債項(xiàng)評級較低者不低于AAA的債券，以及參與債券回購交易。

　　第十條 開辦機(jī)構(gòu)認(rèn)定投資者符合第九條規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)向投資者揭示產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。投資者不滿足第九條規(guī)定條件，開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者履行以下義務(wù)：

　　(一)了解投資者的相關(guān)情況并評估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力;

　　(二)向投資者提供與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的債券品種與交易品種，并進(jìn)行持續(xù)跟蹤和管理;

　　(三)提供產(chǎn)品或者服務(wù)前，向投資者介紹產(chǎn)品或者服務(wù)的內(nèi)容、性質(zhì)、特點(diǎn)、業(yè)務(wù)規(guī)則等，進(jìn)行有針對性的投資者教育;

　　(四)充分揭示產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

　　第十一條 投資者情況變動或者債券評級變動導(dǎo)致投資者持有債券不符合第九條規(guī)定的，投資者可以選擇賣出債券或者持有債券到期。

　　第五章 柜臺業(yè)務(wù)規(guī)則

　　第十二條 開辦機(jī)構(gòu)可以通過以下方式為投資者提供報(bào)價(jià)交易服務(wù)：

　　(一)雙邊報(bào)價(jià)，即開辦機(jī)構(gòu)主動面向投資者持續(xù)、公開報(bào)出可成交價(jià)格。

　　(二)請求報(bào)價(jià)，即由投資者發(fā)起，向開辦機(jī)構(gòu)提出特定券種交易請求，并由開辦機(jī)構(gòu)報(bào)出合理的可成交價(jià)格。開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合客戶需求及自身經(jīng)營的實(shí)際情況，合理確定雙邊報(bào)價(jià)券種及可接受請求報(bào)價(jià)的交易要素標(biāo)準(zhǔn)。

　　開辦機(jī)構(gòu)可以代理投資者與全國銀行間債券市場其他投資者開展債券交易，開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，防范代理交易模式下的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第十三條 開辦機(jī)構(gòu)及投資者的債券交易行為應(yīng)當(dāng)遵守全國銀行間債券市場及其機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定。

　　第十四條 開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)將柜臺業(yè)務(wù)投資者信息及報(bào)價(jià)成交信息傳至全國銀行間同業(yè)拆借中心進(jìn)行備案。開辦機(jī)構(gòu)與投資者達(dá)成債券交易后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采用券款對付的方式為投資者辦理資金清算和債券結(jié)算。

　　全國銀行間同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)及時(shí)將柜臺業(yè)務(wù)成交信息傳輸至債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)。

　　第十五條 投資者應(yīng)當(dāng)在開辦機(jī)構(gòu)開立債券賬戶，用于記載所持有債券的品種、數(shù)量及相關(guān)權(quán)利。開戶時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)向開辦機(jī)構(gòu)提交真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的開戶材料。

　　投資者可以在不同開辦機(jī)構(gòu)開立債券賬戶，并可以在已開立的債券賬戶之間申請債券的轉(zhuǎn)托管。

　　未經(jīng)中國人民銀行同意，已在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)開戶的機(jī)構(gòu)投資者，不能在開辦機(jī)構(gòu)開立債券賬戶。債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為開辦機(jī)構(gòu)查詢開戶情況提供便利。

　　第十六條 開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)開立代理總賬戶，記載由其托管、屬于柜臺業(yè)務(wù)投資者的債券總額。

　　開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分自有債券和投資者托管的債券，不得挪用投資者的債券。開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每日及時(shí)向債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)送結(jié)算指令和柜臺業(yè)務(wù)托管明細(xì)數(shù)據(jù)。

　　第十七條 債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立柜臺債券賬務(wù)復(fù)核查詢系統(tǒng)，方便投資者查詢債券賬戶余額。

　　債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)開辦機(jī)構(gòu)發(fā)送的有關(guān)數(shù)據(jù)及結(jié)算指令，每日及時(shí)完成開辦機(jī)構(gòu)自營賬戶與代理總賬戶之間的債券結(jié)算。

　　第十八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于債券付息日或者到期日(如遇節(jié)假日順延)前不少于一個(gè)工作日將兌付利息或者本金劃至債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)指定賬戶，債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)收到上述款項(xiàng)后應(yīng)當(dāng)立即向開辦機(jī)構(gòu)劃付，開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于債券付息日或者到期日(如遇節(jié)假日順延)一次、足額將兌付資金劃入投資者資金賬戶。

　　第十九條 開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其柜臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)中保留完整的報(bào)價(jià)、報(bào)價(jià)請求、成交指令、交易記錄、結(jié)算記錄、轉(zhuǎn)托管記錄，并為投資者查詢交易、結(jié)算、轉(zhuǎn)托管記錄提供便利。

　　第二十條 開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將與柜臺債券相關(guān)的披露信息及時(shí)、完整、準(zhǔn)確、有效地通過網(wǎng)點(diǎn)柜臺或者電子渠道向投資者傳遞。開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者特別提示本息兌付條款及與還本付息有關(guān)的附加條款、額外費(fèi)用、稅收政策等重要信息。

　　發(fā)行人、信用評級機(jī)構(gòu)等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定做好信息披露工作，保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二十一條 開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好柜臺業(yè)務(wù)計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)的維護(hù)工作。開展柜臺業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)，開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與全國銀行間同業(yè)拆借中心、債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)測試，確保系統(tǒng)接駁的安全、順暢。

　　第二十二條 開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行報(bào)送柜臺業(yè)務(wù)年度報(bào)告以及重大事項(xiàng)報(bào)告。其中，年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)于每個(gè)自然年度結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)報(bào)送，內(nèi)容包括但不限于：柜臺業(yè)務(wù)總體情況、交易、托管、報(bào)價(jià)質(zhì)量、結(jié)算代理情況、風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)管理、投資者數(shù)量、投資者保護(hù)等情況。

　　柜臺業(yè)務(wù)發(fā)生對業(yè)務(wù)開展、投資者權(quán)益、整體風(fēng)險(xiǎn)等產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)時(shí)，如系統(tǒng)重大故障等，開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在該事項(xiàng)發(fā)生后1個(gè)交易日內(nèi)向中國人民銀行報(bào)告，并盡快提交書面重大事項(xiàng)報(bào)告。

　　開辦機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理制度應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況適時(shí)更新，并及時(shí)向中國人民銀行備案。

　　前款所述報(bào)告、備案文件應(yīng)當(dāng)同時(shí)抄送中國銀行間市場交易商協(xié)會。

　　第六章 監(jiān)督管理

　　第二十三條 中國人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)可以對開辦機(jī)構(gòu)、全國銀行間同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)就柜臺業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場檢查或者非現(xiàn)場檢查，前述機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)予以配合，并按照要求提供有關(guān)文件和資料、接受問詢。

　　第二十四條 全國銀行間同業(yè)拆借中心、債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)柜臺業(yè)務(wù)的監(jiān)測、統(tǒng)計(jì)和分析，定期向中國人民銀行提交柜臺業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告并抄送中國銀行間市場交易商協(xié)會。

　　全國銀行間同業(yè)拆借中心、債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)對柜臺業(yè)務(wù)進(jìn)行日常監(jiān)測，發(fā)現(xiàn)異常情況和違規(guī)情況應(yīng)當(dāng)及時(shí)處理，并向中國人民銀行報(bào)告。

　　第二十五條 全國銀行間同業(yè)拆借中心、債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法，制定柜臺業(yè)務(wù)細(xì)則并規(guī)范相關(guān)數(shù)據(jù)交換，向中國人民銀行備案后實(shí)施。

　　第二十六條 中國銀行間市場交易商協(xié)會應(yīng)當(dāng)就柜臺業(yè)務(wù)制定主協(xié)議文本和具體指引，對投資者適當(dāng)性管理、開辦機(jī)構(gòu)的柜臺業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)、投資者保護(hù)、信息披露等行為提出自律要求、進(jìn)行自律管理并開展定期評估。定期評估情況應(yīng)向中國人民銀行報(bào)告。

　　第二十七條 開辦機(jī)構(gòu)有下列行為之一的，中國人民銀行根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條予以處理：

　　(一)不符合本辦法第四條所規(guī)定條件開辦柜臺業(yè)務(wù)或者未按本辦法規(guī)定向中國人民銀行備案、報(bào)告的;

　　(二)不了解投資者風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力或者向投資者提供與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相適應(yīng)的債券銷售、交易服務(wù)的;

　　(三)欺詐或者誤導(dǎo)投資者的;

　　(四)未按投資者指令辦理債券登記、過戶、質(zhì)押、轉(zhuǎn)托管的;

　　(五)偽造投資者交易記錄或者債券賬戶記錄的;

　　(六)泄露投資者賬戶信息的;

　　(七)挪用投資者債券的;

　　(八)其他違反本辦法規(guī)定的行為。

　　第二十八條 全國銀行間同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)有下列行為之一的，中國人民銀行根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條予以處理：

　　(一)工作失職造成投資者或者開辦機(jī)構(gòu)損失的;

　　(二)發(fā)布虛假信息或者泄露非公開信息的;

　　(三)為開辦機(jī)構(gòu)惡意操縱市場、利益輸送或者其他違法違規(guī)行為提供便利的;

　　(四)其他違反本辦法規(guī)定的行為。

　　第七章 附 則

　　第二十九條 本辦法由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。本辦法未盡事宜按照中國人民銀行相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。中國人民銀行關(guān)于柜臺業(yè)務(wù)的其他規(guī)定與本辦法沖突的，適用本辦法。

　　第三十條 本辦法自公布之日起執(zhí)行。