中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《人身保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施指引》的通知 　　保監(jiān)發(fā)〔2010〕89號(hào) 　　各壽險(xiǎn)公司、健康保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司： 　　為加強(qiáng)人身保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步落實(shí)《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引(暫行)》(保監(jiān)發(fā)〔2007〕23號(hào))，提升各公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平，我會(huì)制定了《人身保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》)。現(xiàn)予印發(fā)，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。現(xiàn)將《指引》執(zhí)行中的有關(guān)事項(xiàng)通知如下： 　　一、各保險(xiǎn)公司應(yīng)高度重視全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，按照《指引》要求，認(rèn)真組織實(shí)施，做好落實(shí)工作，并于2010年11月30日前將風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人姓名、職務(wù)和聯(lián)系方式報(bào)送我會(huì)。如暫未設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，應(yīng)指定一名全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作聯(lián)系人，將上述信息報(bào)送我會(huì)。 　　二、各公司應(yīng)創(chuàng)造條件，盡快落實(shí)《指引》各項(xiàng)要求。對(duì)于近期設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本方法確有困難的公司，應(yīng)最晚在2013年10月1日前設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，并從2014年開(kāi)始在提交的年度全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告中運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本方法計(jì)量公司所承受的風(fēng)險(xiǎn)。在此之前，可由審計(jì)委員會(huì)暫行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的職責(zé)。 　　三、本《指引》生效后，各壽險(xiǎn)公司、健康險(xiǎn)公司、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)按要求提交年度全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告一式六份，并視為已履行了保監(jiān)發(fā)〔2007〕23號(hào)文要求的年度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。 　　中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 　　二○一○年十月二十四日 　　人身保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施指引 　　第一章 總則 　　第一條 為加強(qiáng)人身保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步落實(shí)《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(保監(jiān)發(fā)〔2007〕23號(hào))，提升公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保障人身保險(xiǎn)行業(yè)和公司的健康發(fā)展，根據(jù)《保險(xiǎn)法》、《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》等相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章，制定本指引。 　　第二條 本指引所稱(chēng)公司是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的人壽保險(xiǎn)公司和健康保險(xiǎn)公司。 　　第三條 本指引所指風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)可能產(chǎn)生不利影響的不確定因素。 　　第四條 本指引所指全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指從公司董事會(huì)、管理層到全體員工全員參與，在戰(zhàn)略制定和日常運(yùn)營(yíng)中，識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，并在公司風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)有效管理公司各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)過(guò)程。在進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，公司應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況重點(diǎn)監(jiān)測(cè)、防范和化解對(duì)公司經(jīng)營(yíng)有重要影響的風(fēng)險(xiǎn)。 　　第五條 公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循的基本原則： 　　(一)一致性原則。公司在建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，應(yīng)確保風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的一致性。 　　(二)匹配性原則。公司在全面風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，應(yīng)確保公司資本水平與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配。 　　(三)全面性原則。公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)滲透至公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對(duì)每一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)全面認(rèn)識(shí)、分析與管理。 　　(四)全員參與原則。公司應(yīng)建立全員參與的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和相應(yīng)機(jī)制，各級(jí)別員工都應(yīng)按照其工作職責(zé)參與公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，承擔(dān)日常風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。 　　(五)定量與定性相結(jié)合原則。公司應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度開(kāi)發(fā)相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)，推廣應(yīng)用先進(jìn)成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)定量與定性方法的有機(jī)結(jié)合。 　　(六)不斷優(yōu)化原則。公司應(yīng)不斷地檢查和評(píng)估內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)格局的變化及其對(duì)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理所產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)影響，及時(shí)調(diào)整和優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度和流程。 　　第六條 公司應(yīng)按本指引中的相關(guān)要求，建立與自身業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效識(shí)別、評(píng)估、計(jì)量、應(yīng)對(duì)和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)要求應(yīng)與公司管理和業(yè)務(wù)流程緊密結(jié)合。 　　第七條 中國(guó)保監(jiān)會(huì)對(duì)公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督管理，督促公司有效地識(shí)別、評(píng)估、計(jì)量、應(yīng)對(duì)和監(jiān)控各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。 　　第二章風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境 　　第八條 公司應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)融入企業(yè)文化建設(shè)的全過(guò)程，并在企業(yè)內(nèi)部各個(gè)層面營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍，不斷修訂和完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程，持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理組織建設(shè)，研究建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，確保風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 　　第九條 公司應(yīng)增強(qiáng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)轉(zhuǎn)化為員工的共同認(rèn)識(shí)和自覺(jué)行動(dòng)，促進(jìn)公司建立系統(tǒng)、規(guī)范、高效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。 　　第十條 公司應(yīng)大力加強(qiáng)對(duì)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)管理宣導(dǎo)工作，建立完善員工崗前、崗中風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)教育制度。 　　第十一條 公司應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制，由公司管理層負(fù)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)確定責(zé)任人，具體風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)到各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位。對(duì)任何違反風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)政策的組織和個(gè)人，要給予追究和處罰。 　　第十二條 公司應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)管理效果和績(jī)效考核制度相結(jié)合，增強(qiáng)各級(jí)管理人員特別是公司管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和責(zé)任，確保公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中能夠在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間做出更好的把握和權(quán)衡。 　　第十三條 公司應(yīng)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策，明確公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、方法以及公司內(nèi)部各個(gè)不同層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)和構(gòu)架。 　　第十四條 公司應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，分別建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。制度應(yīng)涵蓋針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、計(jì)量方法，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人。 　　第十五條 公司應(yīng)將信息技術(shù)應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)工作，包括信息的采集、存儲(chǔ)、加工、分析、測(cè)試、傳遞、報(bào)告、披露等，建立涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程和內(nèi)部控制各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。 　　第十六條 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)能夠?qū)崿F(xiàn)信息在各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位之間的集成與共享，充分滿(mǎn)足對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析評(píng)估、計(jì)量、報(bào)告管理、監(jiān)控預(yù)警和信息披露的各項(xiàng)要求;既能夠符合單項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，也能夠符合公司整體和跨職能部門(mén)、業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理綜合需要。 　　第十七條 公司應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞和報(bào)告機(jī)制，形成上下互動(dòng)、橫向溝通的工作流程。 　　第十八條 公司應(yīng)對(duì)重大事件、重大風(fēng)險(xiǎn)和重要業(yè)務(wù)流程建立應(yīng)急機(jī)制，保證公司的正常運(yùn)營(yíng)。 　　第三章風(fēng)險(xiǎn)管理組織 　　第十九條 公司應(yīng)建立由董事會(huì)負(fù)最終責(zé)任、管理層直接領(lǐng)導(dǎo)，以風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)為依托，相關(guān)職能部門(mén)密切配合，覆蓋所有業(yè)務(wù)單位的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。 　　第二十條 公司董事會(huì)是公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性負(fù)責(zé)。董事會(huì)主要職責(zé)包括審批公司風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)解決方案，以及風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)等。董事會(huì)可將部分風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)授權(quán)給風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。 　　第二十一條 公司應(yīng)在董事會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，監(jiān)督全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系運(yùn)行的有效性，在董事會(huì)授權(quán)下履行如下職責(zé)： 　　(一)審議公司風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)、基本政策和工作制度; 　　(二)審議公司風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度; 　　(三)審議公司風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé); 　　(四)審議公司重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和重大風(fēng)險(xiǎn)的解決方案; 　　(五)審議公司年度全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告; 　　(六)其他相關(guān)職責(zé)。 　　風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)由具有豐富的金融風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，熟悉人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并具備相關(guān)專(zhuān)業(yè)能力的委員組成。 　　第二十二條 公司管理層應(yīng)根據(jù)董事會(huì)的授權(quán)，履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的具體責(zé)任，其主要職責(zé)如下： 　　(一)負(fù)責(zé)公司日常全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，確保公司風(fēng)險(xiǎn)在可接受范圍之內(nèi); 　　(二)執(zhí)行經(jīng)董事會(huì)審定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略; 　　(三)審批公司風(fēng)險(xiǎn)限額; 　　(四)建立公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制; 　　(五)建立公司內(nèi)部重大風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制; 　　(六)推動(dòng)公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化的建設(shè)。 　　第二十三條 公司應(yīng)任命首席風(fēng)險(xiǎn)官或指定一名高管負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，首席風(fēng)險(xiǎn)官或負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的高管不得同時(shí)負(fù)責(zé)銷(xiāo)售與投資管理，其主要職責(zé)包括制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度，協(xié)調(diào)公司層面全面風(fēng)險(xiǎn)管理等。首席風(fēng)險(xiǎn)官有權(quán)了解公司重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件、重要系統(tǒng)及重要業(yè)務(wù)流程，并參與相關(guān)決策的評(píng)估。 　　第二十四條 公司應(yīng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，在首席風(fēng)險(xiǎn)官的領(lǐng)導(dǎo)下開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理的日常工作。該部門(mén)應(yīng)獨(dú)立于銷(xiāo)售、財(cái)務(wù)、投資、精算等職能部門(mén)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)有權(quán)參與公司戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、投資等委員會(huì)的重大決策。其主要職責(zé)如下： 　　(一)建立與維護(hù)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)偏好體系等; 　　(二)協(xié)助與指導(dǎo)各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位制定風(fēng)險(xiǎn)控制措施和解決方案; 　　(三)定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、定性和定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，提出應(yīng)對(duì)建議; 　　(四)建立與維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和模型，不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法; 　　(五)協(xié)調(diào)組織資產(chǎn)負(fù)債管理工作并提出相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)建議，包括制定相關(guān)制度，確定技術(shù)方法，有效平衡資產(chǎn)方與負(fù)債方的風(fēng)險(xiǎn)與收益; 　　(六)推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立; 　　(七)其他相關(guān)職責(zé)。 　　公司的風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)該具備從事上述工作所需的職業(yè)和專(zhuān)業(yè)能力。 　　第二十五條 公司各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位應(yīng)接受風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督，建立健全相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理流程，定期對(duì)本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，將評(píng)估結(jié)果定期與風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)溝通，并對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性負(fù)責(zé)。 　　第二十六條 通過(guò)對(duì)上述相關(guān)職能機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)的設(shè)置，公司應(yīng)該建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的三道防線或三個(gè)層次的管理框架： 　　(一)第一道防線由各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位組成。在業(yè)務(wù)前端識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)、監(jiān)控與報(bào)告風(fēng)險(xiǎn); 　　(二)第二道防線由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)組成。綜合協(xié)調(diào)制定各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)制度、標(biāo)準(zhǔn)和限額，提出應(yīng)對(duì)建議; 　　(三)第三道防線由審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部門(mén)組成。針對(duì)公司已經(jīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理流程和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的控制程序和活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。 　　第四章風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 　　第二十七條 結(jié)合公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下七類(lèi)： 　　(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于利率、匯率、權(quán)益價(jià)格和商品價(jià)格等的不利變動(dòng)而使公司遭受非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)。 　　(二)信用風(fēng)險(xiǎn)，是指由于債務(wù)人或交易對(duì)手不能履行或不能按時(shí)履行其合同義務(wù)，或者信用狀況的不利變動(dòng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。 　　(三)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于死亡率、疾病率、賠付率、退保率等精算假設(shè)的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)與預(yù)期發(fā)生偏離而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 　　(四)操作風(fēng)險(xiǎn)，是指由于不完善的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律及監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。 　　(五)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，是指由于戰(zhàn)略制定和實(shí)施的流程無(wú)效或經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，而導(dǎo)致戰(zhàn)略與市場(chǎng)環(huán)境和公司能力不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。 　　(六)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于公司品牌及聲譽(yù)出現(xiàn)負(fù)面事件，而使公司遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 　　(七)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指在債務(wù)到期或發(fā)生給付義務(wù)時(shí)，由于沒(méi)有資金來(lái)源或必須以較高的成本融資而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。 　　第二十八條 公司應(yīng)在前條風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立健全本公司的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)體系，將各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步細(xì)化至次級(jí)分類(lèi)及風(fēng)險(xiǎn)事件。 　　第五章風(fēng)險(xiǎn)偏好體系 　　第二十九條 風(fēng)險(xiǎn)偏好體系由上至下包括風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度及風(fēng)險(xiǎn)限額三個(gè)組成部分。 　　第三十條 風(fēng)險(xiǎn)偏好是指公司在實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的過(guò)程中愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。風(fēng)險(xiǎn)偏好是公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度，為戰(zhàn)略制定、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃實(shí)施以及資源分配提供指導(dǎo)。 　　第三十一條 風(fēng)險(xiǎn)容忍度是指在公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程中針對(duì)既定風(fēng)險(xiǎn)水平出現(xiàn)的差異的可接受程度。風(fēng)險(xiǎn)容忍度是風(fēng)險(xiǎn)偏好的具體體現(xiàn)，一般采用定量與定性相結(jié)合的方式確定，與風(fēng)險(xiǎn)偏好保持一致，并涵蓋所有風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別。 　　第三十二條 風(fēng)險(xiǎn)限額是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)容忍度的進(jìn)一步量化和細(xì)化。公司應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍內(nèi)，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別、業(yè)務(wù)單位、產(chǎn)品類(lèi)型特征等，制定風(fēng)險(xiǎn)限額。 　　第三十三條 公司應(yīng)本著審慎負(fù)責(zé)的態(tài)度制定公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，并報(bào)董事會(huì)審批。經(jīng)批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系應(yīng)逐級(jí)分解至各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位遵照?qǐng)?zhí)行。 　　第三十四條 風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)監(jiān)測(cè)和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)偏好體系的執(zhí)行情況。風(fēng)險(xiǎn)偏好或風(fēng)險(xiǎn)容忍度出現(xiàn)突破時(shí)，管理層應(yīng)及時(shí)向董事會(huì)報(bào)告，采取應(yīng)對(duì)措施降低風(fēng)險(xiǎn)水平，同時(shí)審查既定風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額的適當(dāng)性。 　　第三十五條 公司應(yīng)至少每年對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好體系進(jìn)行有效性和合理性審查，不斷修訂和完善。當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化時(shí)，公司應(yīng)考慮對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)水平的影響，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行調(diào)整，維持風(fēng)險(xiǎn)偏好的整體穩(wěn)定性。 　　第六章 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估 　　第三十六條風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指公司認(rèn)識(shí)和發(fā)現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。公司應(yīng)該通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別描述風(fēng)險(xiǎn)的特征，系統(tǒng)分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因、風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素和條件等。 　　第三十七條 公司應(yīng)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的特性，從多層次、多角度識(shí)別公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)考慮內(nèi)外部因素。內(nèi)部因素包括公司治理因素、組織因素、經(jīng)營(yíng)管理因素和技術(shù)因素等;外部因素包括經(jīng)濟(jì)因素、自然因素、社會(huì)因素和政治因素等。 　　第三十八條公司應(yīng)對(duì)已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響程度，形成風(fēng)險(xiǎn)管理的依據(jù)。 　　第三十九條公司應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度兩個(gè)維度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。可能性是指風(fēng)險(xiǎn)在指定時(shí)間內(nèi)發(fā)生的概率。影響程度是指當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，對(duì)公司財(cái)務(wù)、聲譽(yù)、監(jiān)管和運(yùn)營(yíng)等造成的影響的程度。 　　第四十條風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)包括固有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。固有風(fēng)險(xiǎn)是指在沒(méi)有采取任何措施的情況下公司面臨的風(fēng)險(xiǎn);剩余風(fēng)險(xiǎn)是指在公司采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和控制措施后公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。 　　第四十一條公司應(yīng)收集和記錄同業(yè)以及自身的歷史損失數(shù)據(jù)，分析造成損失的原因以及如何規(guī)避損失，建立損失數(shù)據(jù)庫(kù)。 　　第四十二條公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估工作，提供風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估方法，整理匯總各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位的識(shí)別和評(píng)估結(jié)果，形成公司風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)和公司全面風(fēng)險(xiǎn)輪廓。各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位具體負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估工作。 　　第四十三條公司應(yīng)至少每年開(kāi)展一次全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估。當(dāng)公司發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)或者預(yù)期要發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估。 　　第七章 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 　　第四十四條 公司應(yīng)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，計(jì)量公司潛在的經(jīng)濟(jì)價(jià)值損失，直觀反映公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況。公司應(yīng)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本方法計(jì)量公司所承受的風(fēng)險(xiǎn)，并持續(xù)改進(jìn)計(jì)量方法，積極探索先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量實(shí)踐，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。 　　第四十五條 經(jīng)濟(jì)資本方法應(yīng)成為公司內(nèi)部使用的核心風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具。所謂經(jīng)濟(jì)資本是指在一定的置信度水平上，在一定時(shí)間內(nèi)，公司為了彌補(bǔ)可能面臨的非預(yù)期損失所需要的資本。 　　使用經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)根據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境及歷史數(shù)據(jù)，選取適當(dāng)?shù)募僭O(shè)和參數(shù)，并參照國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)，合理選擇模型技術(shù)，如方差-協(xié)方差、歷史模擬法和蒙特卡洛法等。 　　第四十六條 公司可采用敏感性分析、情景分析及壓力測(cè)試等計(jì)量方法作為經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的補(bǔ)充方法。 　　第四十七條 公司應(yīng)將模型的運(yùn)用與日常風(fēng)險(xiǎn)管理相融合。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型應(yīng)體現(xiàn)公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，反映公司風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，并應(yīng)用于資本分配、風(fēng)險(xiǎn)偏好與容忍度的制定等方面。 　　第四十八條 公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的建立與維護(hù)。在建立風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型時(shí)，應(yīng)確保假設(shè)、參數(shù)、數(shù)據(jù)來(lái)源和計(jì)量程序的合理性與準(zhǔn)確性。公司應(yīng)定期對(duì)模型的假設(shè)和參數(shù)進(jìn)行審核，制定修改假設(shè)和參數(shù)的內(nèi)部流程。 　　第八章風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)與控制 　　第四十九條 公司應(yīng)圍繞發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)容忍度，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與計(jì)量結(jié)果制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案應(yīng)主要包括解決該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)所要達(dá)到的具體目標(biāo)，所涉及的管理及業(yè)務(wù)流程，所需的條件和資源，所采取的具體措施及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)工具等內(nèi)容。 　　第五十條 公司應(yīng)按照各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位的職責(zé)分工，由風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)建議，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，相關(guān)職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位實(shí)施，確保各項(xiàng)措施落實(shí)到位。重大風(fēng)險(xiǎn)的解決方案需經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審批。 　　第五十一條 公司應(yīng)平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，針對(duì)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)自留、規(guī)避、緩釋、轉(zhuǎn)移等風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)工具。 　　(一)風(fēng)險(xiǎn)自留是指當(dāng)固有風(fēng)險(xiǎn)在公司風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)時(shí)，公司不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或影響程度采取任何措施，而自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 　　(二)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指當(dāng)固有風(fēng)險(xiǎn)超出公司風(fēng)險(xiǎn)偏好時(shí)，公司為避免受風(fēng)險(xiǎn)的影響而退出產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 　　(三)風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的損失頻率或影響程度。 　　(四)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指利用技術(shù)或工具將風(fēng)險(xiǎn)部分或全部轉(zhuǎn)移給第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)，以防止遭受災(zāi)難性損失的風(fēng)險(xiǎn)。 　　第五十二條 公司應(yīng)采取和建立相關(guān)控制措施、流程，確保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案的有效執(zhí)行。通常可以采用的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括： 　　(一)建立完善相應(yīng)的管理政策和制度; 　　(二)改善相應(yīng)業(yè)務(wù)流程; 　　(三)完善相應(yīng)的內(nèi)部控制機(jī)制; 　　(四)建立風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)監(jiān)控體系。 　　第五十三條 公司應(yīng)確保將風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和控制后的剩余風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍內(nèi)，并持續(xù)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和控制方案的執(zhí)行情況，定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和控制方案的有效性和合理性。根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況的實(shí)際變化不斷完善風(fēng)險(xiǎn)控制制度與流程，確保其內(nèi)容的完整性和有效性。 　　第九章資產(chǎn)負(fù)債管理 　　第五十四條 資產(chǎn)負(fù)債管理是公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，公司應(yīng)通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債的匹配管理，降低公司所承受的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。 　　第五十五條 公司應(yīng)建立明確的資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債配置，尋求風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)的最佳回報(bào)，并逐步增強(qiáng)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力。 　　第五十六條 公司應(yīng)建立資產(chǎn)負(fù)債管理制度，明確各相關(guān)部門(mén)在資產(chǎn)負(fù)債管理中的職責(zé)和開(kāi)展資產(chǎn)負(fù)債管理的主要流程。 　　第五十七條 公司資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)從產(chǎn)品設(shè)計(jì)與定價(jià)、資產(chǎn)投資兩方面入手，確保資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)及成本收益相匹配。公司資產(chǎn)負(fù)債管理的主要內(nèi)容包括： 　　(一)資產(chǎn)與負(fù)債的數(shù)額匹配，即各產(chǎn)品類(lèi)別對(duì)應(yīng)的投資資產(chǎn)與負(fù)債的總額相匹配; 　　(二)資產(chǎn)與負(fù)債的期限匹配，即各產(chǎn)品類(lèi)別對(duì)應(yīng)的投資資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)與負(fù)債來(lái)源的期限結(jié)構(gòu)相匹配; 　　(三)資產(chǎn)收益與負(fù)債的期望收益匹配，即各產(chǎn)品類(lèi)別對(duì)應(yīng)的投資資產(chǎn)產(chǎn)生的收益要高于負(fù)債的期望收益; 　　(四)對(duì)匹配缺口的管理，即定期審視和評(píng)估資產(chǎn)負(fù)債的匹配缺口，并研究適當(dāng)?shù)姆椒ò哑ヅ淙笨诳刂圃诠撅L(fēng)險(xiǎn)容忍度內(nèi)。 　　第五十八條 公司應(yīng)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度選擇資產(chǎn)負(fù)債管理工具，在選擇工具時(shí)應(yīng)對(duì)產(chǎn)品的特性，尤其是產(chǎn)品隱含的選擇權(quán)，保證利益及投保人行為等因素給予充分考慮。資產(chǎn)負(fù)債管理工具主要包括缺口分析法、久期匹配法、現(xiàn)金流匹配法和動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析法等。 　　第十章風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 　　第五十九條 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指度量風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)偏離預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的程度并以此發(fā)出警戒信號(hào)的過(guò)程。公司應(yīng)建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境和內(nèi)部不可控因素下，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并化解經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)。 　　第六十條 公司應(yīng)根據(jù)公司整體風(fēng)險(xiǎn)情況，建立關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)變化和開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以包括定性指標(biāo)和定量指標(biāo)。 　　第六十一條 公司應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)限額并結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況建立適合自己的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)每個(gè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度進(jìn)行揭示，并動(dòng)態(tài)的維護(hù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。 　　第六十二條 公司各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位應(yīng)跟蹤關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，判斷和預(yù)測(cè)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化，分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的趨勢(shì)，定期向風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控情況。風(fēng)險(xiǎn)限額的突破應(yīng)上報(bào)至公司管理層，由其決定是否可以突破預(yù)警和制定應(yīng)對(duì)措施。 　　第十一章 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督 　　第六十三條 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督是對(duì)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的健全性、合理性和有效性進(jìn)行監(jiān)督檢查。公司應(yīng)定期分析公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的設(shè)計(jì)和執(zhí)行結(jié)果，確保全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的實(shí)施和有效性，并通過(guò)監(jiān)督活動(dòng)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱環(huán)節(jié)，不斷完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。 　　第六十四條 公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督包括三個(gè)層次：各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)管理工作的自查;風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理工作的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，從公司層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案進(jìn)行評(píng)估;內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系與流程的執(zhí)行情況的健全性、合理性以及有效性進(jìn)行獨(dú)立的監(jiān)督評(píng)價(jià)。 　　第六十五條 公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督內(nèi)容包括持續(xù)監(jiān)督和專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)督。持續(xù)監(jiān)督是對(duì)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)與實(shí)施進(jìn)行的連續(xù)的、全面的、系統(tǒng)的監(jiān)督檢查。專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)督是對(duì)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的某一方面或某些方面所進(jìn)行的不定期的、專(zhuān)門(mén)的針對(duì)性監(jiān)督和檢查。 　　第六十六條 公司應(yīng)持續(xù)監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理決策的落實(shí)工作，不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量。對(duì)于全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中存在的缺陷以及相應(yīng)的改進(jìn)建議和措施，及時(shí)向管理層匯報(bào)并向風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)反饋。 　　第十二章 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告及溝通 　　第六十七條 公司應(yīng)建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告及溝通機(jī)制，包括管理層向董事會(huì)提交的全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)向公司管理層提交的全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，以及公司內(nèi)部各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位之間的風(fēng)險(xiǎn)溝通報(bào)告等。 　　第六十八條 管理層向董事會(huì)提交的全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告應(yīng)至少包括下列內(nèi)容： 　　(一)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織設(shè)置及履職情況; 　　(二)公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程的建設(shè)情況; 　　(三)公司風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果; 　　(四)公司年度風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估結(jié)果; 　　(五)重大風(fēng)險(xiǎn)解決方案的執(zhí)行情況; 　　(六)其他相關(guān)內(nèi)容。 　　第六十九條 風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)定期向公司管理層提交全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，報(bào)告應(yīng)包括以下內(nèi)容： 　　(一)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估結(jié)果; 　　(二)定期風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果; 　　(三)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案執(zhí)行情況。 　　針對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)可以向管理層提供專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。 　　第七十條 公司各職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位應(yīng)定期向風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、應(yīng)對(duì)、控制和監(jiān)督等信息。對(duì)于突發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事件，應(yīng)及時(shí)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)溝通并上報(bào)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。 　　第七十一條 內(nèi)部審計(jì)、合規(guī)和內(nèi)部控制職能部門(mén)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)之間應(yīng)進(jìn)行信息和數(shù)據(jù)分享，保證不同層面風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)效性。 　　第七十二條 公司應(yīng)及時(shí)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告本公司已發(fā)生或預(yù)測(cè)即將發(fā)生的重大風(fēng)險(xiǎn)事件。 　　第七十三條 公司應(yīng)于每年4月30日前向中國(guó)保監(jiān)會(huì)提交經(jīng)董事會(huì)審議的法人機(jī)構(gòu)年度全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。 　　第十四章 附則 　　第七十四條 本指引由中國(guó)保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋、修訂。 　　第七十五條 中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參照?qǐng)?zhí)行本指引。 　　第七十六條 本指引自頒發(fā)之日起施行。 　　附錄： 　　一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法 　　(一)流程圖法 　　指將公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按照其內(nèi)在的邏輯聯(lián)系建立一系列的流程圖，針對(duì)流程圖中的每一個(gè)環(huán)節(jié)逐一進(jìn)行調(diào)查、研究和分析，從中發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。 　　(二)組織圖分析法 　　指通過(guò)規(guī)范化結(jié)構(gòu)圖來(lái)分析公司的內(nèi)部組成、財(cái)務(wù)狀況及職權(quán)、功能關(guān)系等，從中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)及潛在損失威脅的一種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。 　　(三)現(xiàn)場(chǎng)檢查法 　　指直接深入到公司各個(gè)職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位、分支機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)，通過(guò)核實(shí)和查清公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題和疑點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷和分析，達(dá)到全面深入了解和判斷公司風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)地檢查的一種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。 　　二、經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量技術(shù) 　　(一)方差—協(xié)方差法 　　指假定風(fēng)險(xiǎn)因素收益的變化服從特定的分布，進(jìn)行歷史數(shù)據(jù)分析和估計(jì)該風(fēng)險(xiǎn)因素收益分布的參數(shù)值，然后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生單位變化時(shí)，頭寸的單位敏感性與置信水平來(lái)確定各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。 　　(二)歷史模擬法 　　指根據(jù)收集到的風(fēng)險(xiǎn)因子的歷史數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)收益進(jìn)行模擬，在給定置信水平下計(jì)算潛在損失。 　　(三)蒙特卡羅模擬法 　　指通過(guò)隨機(jī)的方法產(chǎn)生一個(gè)市場(chǎng)變化序列，然后通過(guò)在這一市場(chǎng)變化序列模擬資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)因素的收益分布，最后求出組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。 　　三、經(jīng)濟(jì)資本補(bǔ)充方法 　　(一)敏感性分析 　　指在保持其它條件不變的前提下，分析單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素(利率、匯率、股票價(jià)格、死亡率、退保率等)的變化對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)暴露、承受能力以及整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。 　　(二)情景分析 　　指多個(gè)因素同時(shí)發(fā)生變動(dòng)，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)暴露、承受能力以及整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響。情景分析過(guò)程中應(yīng)考慮各種因素的相關(guān)性和相互作用。情景可以人為設(shè)定，也可以從歷史數(shù)據(jù)中得出，或通過(guò)隨機(jī)過(guò)程得到。 　　(三)壓力測(cè)試 　　指對(duì)突發(fā)的小概率事件等極端不利情況可能對(duì)公司造成的潛在損失進(jìn)行估算。壓力測(cè)試的目的是評(píng)估公司在極端不利情況下的損失承受能力。 　　四、資產(chǎn)負(fù)債管理工具 　　(一)缺口分析 　　指分析各產(chǎn)品類(lèi)別對(duì)應(yīng)的投資資產(chǎn)的數(shù)額與其對(duì)應(yīng)負(fù)債數(shù)額的差值。 　　(二)久期匹配 　　指通過(guò)免疫技術(shù)使資產(chǎn)組合與負(fù)債組合的利率敏感性接近或相同，以此來(lái)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)不同產(chǎn)品類(lèi)別的負(fù)債應(yīng)分別進(jìn)行資產(chǎn)匹配。 　　(三)現(xiàn)金流匹配 　　指通過(guò)定期測(cè)算資產(chǎn)和負(fù)債在不同情景下發(fā)生的變化，以及導(dǎo)致的凈現(xiàn)金流的變化，來(lái)判斷資產(chǎn)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流支付負(fù)債，進(jìn)而衡量潛在的資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。 　　(四)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析法 　　指在設(shè)定預(yù)測(cè)區(qū)間和各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法基礎(chǔ)上，選擇相應(yīng)變量來(lái)分析公司面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)和影響風(fēng)險(xiǎn)大小的因素。 　　五、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)(參考建議) 　　風(fēng)險(xiǎn) 　　類(lèi)型 　　指標(biāo)名稱(chēng) 　　指標(biāo)計(jì)算公式與說(shuō)明 　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 　　1、流動(dòng)性比率 　　流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額×100% 　　2、融資比例 　　融資回購(gòu)/上季末總資產(chǎn)×100% 　　信用 　　風(fēng)險(xiǎn) 　　3、各信用級(jí)別資產(chǎn)占比 　　持有各信用級(jí)別交易對(duì)手資產(chǎn)的成本/持有交易對(duì)手總資產(chǎn)的成本×100% 　　4、各級(jí)別債券資產(chǎn)占比 　　各信用級(jí)別債券的持有成本/債券總持有成本×100% 　　市場(chǎng) 　　風(fēng)險(xiǎn) 　　5、權(quán)益資產(chǎn)占比 　　權(quán)益資產(chǎn)市值/總投資資產(chǎn)×100% 　　6、利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度 　　在保持其他條件不變的情況下，利率上升或下降100個(gè)基點(diǎn)對(duì)固定收益投資資產(chǎn)價(jià)值的影響/固定收益投資資產(chǎn)價(jià)值×100% 　　7、資產(chǎn)負(fù)債久期缺口 　　資產(chǎn)久期-負(fù)債久期 　　戰(zhàn)略 　　風(fēng)險(xiǎn) 　　8、一年新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)率 　　(本期價(jià)值-上期價(jià)值)/上期價(jià)值×100% 　　保險(xiǎn) 　　風(fēng)險(xiǎn) 　　9、死亡率假設(shè)偏差率 　　死亡率的精算假設(shè)與實(shí)際死亡率的偏差率 　　10、醫(yī)療產(chǎn)品賠付率假設(shè)的偏差率 　　醫(yī)療產(chǎn)品賠付率的精算假設(shè)與實(shí)際醫(yī)療費(fèi)用的偏差率 　　11、繼續(xù)率假設(shè)的偏差率 　　繼續(xù)率的精算假設(shè)與實(shí)際繼續(xù)率的偏差率 　　聲譽(yù) 　　風(fēng)險(xiǎn) 　　12、負(fù)面新聞數(shù) 　　被市級(jí)或省級(jí)以上媒體曝光次數(shù)(包括網(wǎng)絡(luò)曝光) 　　操作 　　風(fēng)險(xiǎn) 　　13、違規(guī)指數(shù) 　　評(píng)估期內(nèi)公司被依法追究刑事責(zé)任次數(shù)×10+評(píng)估期內(nèi)公司受到責(zé)令予以撤換、限制業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)、責(zé)令停業(yè)整頓或吊銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)許可證處罰次數(shù)×10+評(píng)估期內(nèi)公司受到10萬(wàn)元以上罰款處罰次數(shù)×7+評(píng)估期內(nèi)公司受到10萬(wàn)元以下罰款處罰次數(shù)×5+評(píng)估期內(nèi)公司受到警告次數(shù)×3+評(píng)估期內(nèi)公司受到?jīng)]收違法所得、沒(méi)收非法財(cái)物、責(zé)令改正、責(zé)令退回所收保費(fèi)、責(zé)令轉(zhuǎn)回財(cái)產(chǎn)處罰次數(shù)×3+評(píng)估期內(nèi)受到通報(bào)批評(píng)次數(shù)×2+評(píng)估期內(nèi)受到監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)或監(jiān)管談話(huà)次數(shù)×1 　　14、新單回訪成功率 　　本期回訪成功的保單件數(shù)/本期應(yīng)回訪保單件數(shù)×100%